利率下行时代，如何优化资产配置？

你有没有想过这样一个问题：你的钱除了能被小偷偷走，还会被时代偷走。因为我们所处的时代就是低利率已经成为常态，而负利率的脚步也越来越近了。

近二十年来，我国利率一路走低的趋势明显，比如，1990年，我国一年期定期存款的基准利率高达10.08%，这档利率到1997年降至5.67%，至2007年末则为4.14%，2011年末为3.50%，而从2015年初为2.75%，2015年10月至今，已降为1.50%并保持不变。期间，存款基础利率虽然随着经济形势变动也有上下双向波动，但总体呈现出的下降趋势十分明显。

不仅如此，各种理财渠道是一降再降，单看这两年，连0.3%的活期存款都不放过了！

低利率时代意味着什么？长期低利率意味着未来无风险收益率会很低，你手上的资产，要做好十年二十年后收益非常之低的准备。换句话讲，10年后想要买款年化收益3%的理财产品，都可能要像汽车牌照摇号那样，完全靠运气了，这并非危言耸听！

1余额宝

从最高时2014年1月的6.80%，到2022年10月下降为1.37%，减少了5.43个百分点，闲钱放进去已经没有当初那种第二天打开看的惊喜感了。

2️5年国债

从最高时2014年的5.41%，到2022年9月下降为3.22%。

3️银行

各银行储蓄利息也在下降，大概范围是3.25%——2.9%——2.8%——2.6%—2.25%。

9月11家银行官宣下调存款利率最大降幅25个基点

国有大行中，工商银行1年期定期存款挂牌利率下调10个基点至1.55%，2年期下调20个基点至1.85%，3年期、5年期均下调25个基点分别至2.2%、2.25%。

农业银行1年期、2年期、3年期、5年期定期存款挂牌利率分别下调10个基点、20个基点、25个基点、25个基点至1.55%、1.85%、2.2%、2.25%。

股份制银行中，兴业银行、中信银行、平安银行、光大银行、招商银行、浙商银行、渤海银行、恒丰银行、民生银行也均进行了调整。

整体来看，多家股份制银行定期存款1年期、2年期、3年期、5年期挂牌利率普遍分别下调10个基点、20个基点、25个基点、25个基点。

由于此前挂牌利率不同，各家股份制银行调整后的利率表现也不一。光大银行调整后的1年期、2年期、3年期、5年期定期存款挂牌利率分别为1.75%、2.0%、2.25%、2.3%；

招商银行调整后的1年期、2年期、3年期、5年期定期存款挂牌利率则分别1.55%、1.85%、2.2%、2.25%。调整后的利率自9月1日起执行。

我们已经身处低利率时代，不少人开始挪储，通俗点就是把钱挪到不那么掉价的地方去，增额终身寿险作为一种长期储蓄型保险，不仅能够提供身故保障，同时也能够保证保费始终不变，保额和现金价值逐年递增，提前锁定利率，可为投资者提供稳定可靠的财富增值保障。

8月份起来，保险行业的预定利率下降到3.0%，衍生出了两个类型产品：

1、3.0%确定现价的增额终身寿。

2、2.5%+分红的增额终身寿。

锁定利率、复利增值

具备类似储蓄功能的工具，就是增额终身寿，可以在我国利率下行的大背景下，锁定长期利率，且复利增值。这些都明明白白写在合同里，受保险法和监管部门保护。

增额终身寿属于寿险的一个衍生品类。而寿险的基础功能就是带身故责任（人去世后，赔一笔钱）；

“终身”说的是这份寿险保单的时效性，保一辈子。也就是说，这份保单我们是一定可以得到赔付的，也适合用来做财富传承；

“增额”区别于一般的终身寿险，增额终身寿的保额是逐年递增的，后续可通过减保、保单贷款的方式使用这笔钱。

增额终身寿险之所以这么吸引人，还是因为“增额”的特性，让一笔现金有了增值空间，毕竟“复利”+“终身增值”的保障还是很香的。

增额终身寿险对于大众的意义

保险在巴菲特的投资理念中，安全是投资的第一要义，保证投资安全，注意规避风险，保住本金始终贯穿巴菲特投资生涯的始终。

巴菲特曾经说过：

保险是最有价值的投资，它不会让你一下子赚很多钱，但能管住现在的钱，挣到将来的钱，保证一辈子都有钱。

我们不一定会成为有钱人，但我们一定会成为老人。养老的钱该从何而来？中国传统养老的三大理念，靠存款、靠子女、靠社保，在现代发展迅猛的社会中却越来越无法实现。

目前我国银行存款利率一年期只有1.75%，随着通胀上升，这也就意味着存钱在银行赚利息实际上追不上物价上涨。孩子要面临养家的压力，房贷车贷、升职加薪等一大堆的艰难困苦，经常出现“子欲养而力不足”的情况。社保养老替代率严重不足，中国企业职工养老金替代率约为42.9%，而国际标准替代率要达到70%才能保持生活品质不下降。

养老，必须拥有自己独立的账户，专款专用，不能被任何事情所挪用，只为养老存在。

而增额终身寿险，就是这样一个账户。

具体来说，养老可以分为两个阶段：

第一阶段是完全有自理能力阶段，生活能够自理，精神自理，财务自理，这个阶段拥有充裕的养老金即可以享受到高品质的老年生活。

第二阶段是损失或部分丧失自理能力阶段，此时的生活需要专人照顾，老年痴呆，无法管理手中的财富，这个阶段最需要的是一笔安全的资金，是可以承担医疗和护理的钱！

对于普通人来说，哪些人群需要增额寿呢？

1.想做强制储蓄的；

2.想给孩子准备教育金、婚嫁金的；

3.想做资产隔离、做财富传承的；

4.规划养老金的，想早点退休领钱的；

5.做投资组合，想锁定高利率的；

6.想指定受益人，做家族财富传承的。

增额终身寿险对于中端客户的意义

对于中产阶级，保险是抑制过度消费，创造被动收入，走出中产阶级陷阱的良药。

通过强制性储蓄，及时规划子女教育金、养老金和风险储备金，也可以预防投资风险，通过年金险的本金安全，收益保底，隐形资产的特点建立底层资产，设定且提高人生的“下限”。同时能够增加被动收入，尽可能增加能产生现金流的资产比重，被动收入占比越高，越能抵御收入中断的风险，提早退休的时间越长。

增额终身寿险对于高端客户的意义

创富虽难，守富更难。

数据显示，全球家族企业从一代到二代传承的成功率是20%-30%，一代到三代成功率低于5%。绝大多数家族企业在传承过程中衰败，超过80%的企业主最后会选择把企业卖出。因此，对于高净值客户而言，增额终身寿这一类保险是规避风险的上好手段。

通过保险指定受益人，高净值客户才能将财产传承权牢牢掌握在自己手中，不仅可以防止利用遗产清算债务的情况，也可防止“人在天堂，亲人在公堂”的情况发生。

通过保险产品进行传承的好处在于，孩子即便不能复制自身创富技能，也能确保孩子未来基本富裕的生活。同时，能够防止孩子过早拥有财富而败家。虽然通过保险产品给了孩子钱，但控制权在手，专属孩子的钱不会因婚姻或意外而发生转变。

增额终身寿具有安全性、流动性、恒定增值的资产

在投资理财中，有一个“不可能三角”，也就是任何投资理财都很难同时兼具高收益、高流动、低风险这三个特征。

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增额终身寿是一笔安全的资产

保险金具有法律属性，受到《保险法》《合同法》《民法典》等相关法律的保护，国内银保监会的监管力度严格，能有效保障投保人的保单（资产）权益不受损失。

增额终身寿作为可以终生锁定利率的金融工具，是一笔安全的资产。

增额终身寿是一笔具有一定流动性的资产

一般说来，增额终身寿在缴费期满后，其现金价值会迅速高于所缴保费。在投保人一帆风顺时，可以长期持有换来复利增值对抗经济周期，锁定财富。而在投保人遭遇现金流困局、急需资金周转时，又能采取减保取现、退保或者保单贷款的方式快速获得现金流。

因此，增额终身寿能够在人生的不同阶段，帮助我们对冲风险。

并在最需要的时刻，给予雪中送炭般的帮助。

增额终身寿是一笔恒定增值的资产

在如今利率下行的时代，增额终身寿的基本保险金额会按照固定速率（明确写进合同）逐年稳定增长，不管市场经济形式如何变化，投保人都可以通过增额终身寿险来获得稳定、确定增长的回报。

在“复利X时间”的加持下，增额终身寿稳定的正收益，能让财富与生命共同成长。

财富不是数字概念，而是时间概念

利率下行的趋势下，在家庭稳健增值资产中，配置一部分增额终身寿，其实就是用长期主义的思想去抵御“财富快速增值”的欲望与诱惑，最终收获到复利滋养出的璀璨时间玫瑰。

写在最后：增额终身寿适合大多数人！不管是稳健理财，还是财富传承，又或是自己的养老规划、孩子的教育金，婚嫁金，都可以。鸡蛋永远不要放在同一只篮子里，大家如果理解了这句话，就会明白保险才是永远的财富的道理，保险具有强制性、安全性、长期性等特点，是家庭理财最好的金融工具!