“如何拒绝收益过山车？”做好家庭资产配置是最关键的一步！

如今大众的理财意识普遍较高，不再是像老一辈那样把钱压箱底放着，而是会寻找能让财富增值的渠道。

不过对于普通投资者来说，想要找到合适的投资渠道并非易事。

在对投资市场没有过多把握的情况下，不敢轻易炒股，想买稳定一点的基金，又不知该买哪款，没办法做好家庭资产配置。

针对这种情况，固收+类的理财产品应运而生，近两年非常流行，很多财经领域的大V们常常会讲到固收+这个概念。而且从销量来看，固收+如今备受投资者的青睐。

什么叫做固收+？

其实完全可以从字面上理解。

“固收”指的是固定收益，比如投资债券一类，风险系数低，能保证收益的稳定性；

“+”指的是高收益，比如投资股票、期权、期货等，风险系数相对较高。

这两类投资组合在一起，就叫“固收+”。

这样的投资策略，可以用一个成语概括：稳中求进。

基于这一特性，“固收”和“+”两部分的投资规模占比要合理，比如70%“固收”30%“+”，或者80%“固收”20%“+”是比较合适的，以“固收”作为核心基础，把“+”看作弹性收益，只有基础足够扎实，“+”收益才能体现出锦上添花的效果。

固收+之所以能吸引到这么多投资者，其可观的业绩起着决定性因素。

毕竟只投资单一产品的话，均有利有弊，比如：股票收益高，来钱快，但股市波动大，一不小心就被套牢了；投债券够稳定，但利率下行收益低；存银行够安全，但跑不赢通胀纯属浪费钱。

而固收+则是这几类投资的结合，能相互抵消掉不利因素，通过合理的投资比例，不仅能降低风险，还能保证收益、跑赢通胀。

面对多有动荡且充满未知的投资市场，能争取到绝对利益的固收+产品，自然非常诱人。

虽然“+”部分也有伴随着高收益而来的高风险，但只要投资产品挑选得当，总体风险依旧可控，就算再不济，也不会影响到核心收益。

说到底，其实固收+是家庭资产配置的一种思路。

为什么我们要做家庭资产配置？

主要原因是分散投资进行风险对冲，才能保证家庭资产持续、稳定增值。就好比把鸡蛋分别放到多个篮子里，就算其中有篮子烂了，也还有别的鸡蛋可以吃。

光投资单个产品，往往很难做到资产安全性、流动性、收益性兼具，但这投资三性又是我们在投资中最需要关注的。

如果追求高收益，全部资产都买入高风险产品，就会影响到资金的安全性，如果为了稳住资产买一些低风险产品，又影响了资金的流动性、收益性。

理财投资就是要在这三者间理性取舍，并通过合理的资产配置，才能更有利于规避投资风险，提高投资回报。

下面我们结合投资三性去分析，合理的资产配置对于投资者来说有什么好处。

1.分散投资，让资金安全性和收益性都“抗造”

做投资决策的时候，将资金分散在多处，能更大程度地降低风险+稳住收益。

上面两幅漫画，很直观地展现了分散投资能够有效地抵抗风险，平衡资金安全性与收益性。

此外，在分散投资时，还需要顾及投资的相关性。相关性我们可以理解为“一荣俱荣一损俱损”。

比如投资基金，若买入的产品全都属于新能源板块，该板块有涨幅时，自然皆大欢喜，但跌得厉害时，全部收益都会遭殃。

这相当于鸡蛋放在不同的篮子里，但是所有篮子都在同一辆车上。

所以投资者可以考虑利用“不相关性”，分散投资一些不会相牵连的产品，以降低整体投资风险。

举个例子：

（数据源自：标准普尔公司、彭博社）

图中统计了美国几家大公司（包括沃尔玛、微软、英特尔、通用电气等）10年间（2001-2011）的股票价格和风险之间的关系，同时将市场上所有所有公司汇总在一起，在图中用“标普500”指代。

将它们进行对比，不难发现，标普500比其他单独的公司风险都更低，而收益却比沃尔玛、通用电气等都要高。

这就意味着，在市场上分散投资，更有利于平衡收益与风险。

2.资产组合类别多元，造福资金收益性

在分散投资的基础上，投资者还要考虑到投资产品组合的多元化，以更大程度地在控制风险的前提下增加投资回报。

下面我们看一下几种不同的资产组合情况，最后呈现的收益和风险情况如何：

资产组合A为100%投资股票，资产组合B为股票和公司债券各投资50%。在投资组合中加入公司债券的话，年波动率更小，意味着年回报率更稳定，而且最大回撤直接回升了23%。

此数据中最大回撤出现在2008年金融危机时期，可见加入公司债券的资产组合B更具备抵抗收益大幅度下跌的能力，能有效降低投资风险。

如果是在投资组合中加入政府债券，年波动率更小，风险更低，在资产组合D中这个优势尤为明显。

此外，资产组合D的夏普比率更是达到1.7，比另外三种资产组合高出许多，意味着超额回报更高，收益性更强。

这几种资产组合的对比，印证了更具多元化的资产组合风险会更低，整体收益性更稳定。

所以投资者在做家庭资产配置的时候，可以挑选一些投资组合多元化的产品，守住“稳稳的幸福”。

比如这款混合基金：

其投资范围包括股票和债券，能在降低风险的基础上，让基金资产长期稳定增长。从2014-2021年的数据来看，长期收益接近持有沪深300，但是波动更小，大大降低了风险。

而且这款基金近年来夏普比率也较高，进一步表明这样的混合型基金风险低，收益高。

准备给孩子投资教育金、给自己准备养老金、或者准备投资理财产品增值家庭财富的你，无疑也是希望收益能这样稳稳向上增长的吧，那么这就需要我们做好合理的家庭资产配置。

有利于做好家庭资产配置的投资工具有哪些？

如今投资市场上，能用来做资产管理的投资工具很多。

按风险风险等级划分如下。

高风险高收益：股票、金融期货、金融期权、房地产投资等；

低风险高安全性：国债、货币基金、债券基金、银行现金存款、银行理财产品（保本型）、保险理财产品（年金险/增额终身寿险）等。

在进行家庭资产配置的时候，不用一上来就直接买股票等进取型的产品，可以参考前文所分析的稳中求进的投资策略。通过分散投资，多元组合投资，控制投资风险，提高资金的安全性及收益性。

结合当前银行调息、利率下行的情况来看，银行现金存款、国债等理财方式并不理想，建议替换为可以终身锁定收益，能达到“固收+”效果的增额终身寿险，这类产品安全性、收益性、流动性也同样有保障。

合理有效的资产配置方式，对于一个家庭来说至关重要，关系到能否稳定、长期地满足家庭成员的教育、保障、养老等方面的需求。

因此，准备投资或已经开始做投资的朋友们，别忽视了这一点。