收益率4.1%的银行理财产品都能暴雷？保本保息还有谁能做到？

前不久，银保监会刚刚发布消息提醒广大投资者：如果承诺保证本金的金融产品收益率超过6%就要打问号，收益率超过8%就很危险，收益率10%以上就要准备损失全部本金。

结果好巧不巧，最近中国工商银行代理的一款理财产品就暴雷了，但这不是关键，关键的是，这款产品的收益率只有4.1%。

按理说，像这种收益率适中，风险适中，而且还是银行代理的产品，应该是“保本”的才对，但依然发生了这种让人十分不解地事情。

这具体是怎么回事？别着急，跟着学姐往下看就知道。

本文重点

>>收益率4.1%的产品暴雷？这到底是怎么回事？

>>刚性兑付已被打破？固定收益类产品也会亏损？

>>保本保收益还有谁能做到？

收益率4.1%的产品暴雷？这到底是怎么回事？

近日，中国银行保险爆出，由鹏华资产（全名为鹏华资产管理有限公司）作为管理人，工商银行代销的“鹏华聚鑫1号-25号资管计划产品”已全线违约，25支产品的总规模或超40亿，资金缺口或超20亿，目前设计投资者人数为2000多人，分布全国各地。

根据学姐了解到的情况来看，鹏华聚鑫系列属于固定收益类产品，银行提示风险适中，100万元起投，期限为6个月，为滚动发售，并且最后一期发售时间为今年二月份。

按理说，这25支产品原本应该于今年8月份陆续全部到期才对，结果一拖再拖，最后被实锤暴雷，投资者爆料、《中国银行保险报》报道。

截图来自相关投资者

图为鹏华聚鑫发布的相关公告

相信很多小伙伴跟学姐一样，在看到这则消息的时候都是十分震惊且不解的。

“投资要100万起，锁6个月，收益率还只有4.1%，这也能雷的吗？”

是的，不仅能雷，鹏华聚鑫给出的解决方案也很扎心。

目前，工商银行给出的兑付方案为，承诺今年10月20日兑付本金的50%，另外48%的本金转为工行理财，2%本金作为该理财的收益，1年后到期兑付。

此外，工行还表示，如果按照目前的产品清算进度要求清算的话，投资者将智能获得相当于本金60%的返还。也就是说，这个收益率只有4.1%的固收产品，亏损幅度达到了40%，实在是罕见。

刚性兑付已被打破？固定收益类产品也会亏损？

在很多人的印象里，银行理财产品向来都是保本保收益的，认为“刚性兑付”是银行理财产品必须要达到的条件。

但实际上，早在2018年的时候，金融四部委就出台过相关意见，明确指出要打破“刚性兑付”，相关资产管理业务不得承诺保本保收益。

截图来自《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》

学姐经过查勘后发现，其实近几年出险亏损的银行理财产品并不少，只不过相关报道比较少人关注而已。

不久前，央行就发布了相关报道：截至6月28日，一共有391只理财产品净值跌破面值1元，亏损幅度最大的达到40%。

相关记者了解到，在出险亏损的理财产品中，有346支是固定收益类理财产品，占比88.7%，亏损幅度大多在5%以内。

这个数据实在是让人难以置信，如今连固定收益类产品都可能出现亏损，保本保收益的产品难道真的就要从此在市场上消失了吗？

保本保收益还有谁能做到？

相信经常关注学姐的小伙伴们应该已经猜到了，没错~目前市场上能够做到保本保收益的理财产品当然有，而且它还是我们保险里的老大哥——年金险。

在理财的领域中，大家应该都了解过“不可能三角”，即：安全性、收益性和流动性，不可能同时满足，三者只能取其二。

牺牲安全性，就可以追求一个不错的收益以及流动性，比如指数基金定投。

牺牲收益性，也能有很好的安全性与流动性，比如余额宝、银行活期存款。

牺牲流动性，那安全性跟收益性则比较有保证，比如养老目标基金。

能够同时满足这三个要求的理财产品是几乎不可能存在的，因为这种产品违背了经济发展规律，就算“真的”有，那也是和资金盘、借新还旧、庞氏骗局同时出现。

年金险当然也不可能做到。但年金险做不到同时满足三个要求，却能够做到最大限度地平衡这三个要求。

★  安全性

学姐毫不夸张地讲，在所有理财产品里，保险的安全性绝对是直接拉满，等同于国债的。

不可能有比保险更具备安全性的理财产品了。

为啥学姐这么自信呢？

因为保险的本金以及收益都是由合同直接确定下来的。每一份合同的背书，都是《保险法》《合同法》乃至整个国家的保险监管体系。

换而言之，只要合同上写了保底利率是多少，保障期限是多久，年金险的利率、期限就是多少。

★  收益性

年金险的收益来自两方面，一方面是年金险主险本身的内部收益率（即IRR），这部分的收益是写明在合同上，按照一定公式算出来的。

另一方面，则是年金险附加万能险带来的收益，这部分收益的收益率有两种：保底利率和结算利率。

保底利率指的是不管保险公司的收益如何，一定会给付的收益率，这个是确定性收益。

结算利率指的是，我们的账户价值进行结算时，实际计算的利率，这个利率是不确定的。

简单来说，保险公司在每次进行利率结算的时候，会选择保底利率和结算利率中的较大值进行结算。

由于保底利率是固定的，结算利率则会随着每期结算时，保险公司当期的盈利情况进行变化。

因此，这就造成了年金险万能账户的利率低的时候有保底利率兜底，高的时候有结算利率撑腰。

能够保证年金险的收益率，维持在一个较为合理的区间内（大约为4~6%）。

★  流动性

相比于收益可观、安全性高的银行定存而言，年金险的流动性并不低。

虽然大部分年金险在缴费期间内，不允许投保人直接从万能账户里取钱，但年金险有它自己独特的解决办法——保单贷款。

这其实是年金险的一个很大的优势，它允许我们在缴费期间，遇到需要急用现金的时候，能够通过这种方式将钱取出，缓解资金周转不灵的局面。

而且银保监会规定，最高可贷款80%的保单现金价值，还是很高的。

此外，除了这三种特点之外，年金险还有着十分可观的复利增值功能。

购买年金险是一份超长的投资，长到可以穿过好几个经济周期，虽然在高利率的大牛市时期，年金险不能带来超高的收益，但在低利率时期，年金险可以很好地保证收，在任何时期都能很好地抗击风险。

这种稳定性是其他投资所很难达到的，也是年金险其独特的优势所在。

学姐总结

作为目前市面上，唯一能够做到保本保收益的理财品种，年金险的优点不少。但是学姐依然要重复强调的是，买保险，只有适合自己的才是最好的。

最为保险中重理财属性，轻保障属性的一类产品，年金险并不是适合所有人购买的，在购买之前，一定要对其有个较深入的了解。

此外，要想选到一款好的年金险，也不是一件容易的事情，很多保险公司为了更多地盈利，经常会在年金险中暗藏不少的坑。

小伙伴们一个不注意，很容易就会着了道，所以一定要多加对比。当然啦，如果有需要的小伙伴，也可以来找学姐帮忙哦。